Peraí, a Poupança é ruim mesmo?

Como vocês vão perceber ao longo do tempo, não sou fã de marqueteiros. Aprecio a necessidade do marketing, aprecio uma estética/design bem trabalhado, adoro ver um plano de negócios com uma peça publicitária bem construída e executada, mas não consigo gostar de quem constantemente tenta achar brechas no sistema para te enganar a pagar por algo que (normalmente) você não precisa. Talvez seja parte do meu eu-minimalista.

Mas falo isso porque a coitada poupança tem apanhado demais nos últimos tempos. "quem coloca dinheiro na poupança perde dinheiro"; "a poupança rende menos que a inflação"; "poupança não é renda fixa".

Bem, não gosto desse achismo, então vamos ao FATOS!

(Já adianto... DEPENDE... Você tinha dúvidas? Tudo possui vantagens e desvantagens. Precisamos SEMPRE pesar um e outro.)

Primeiro: O que é a poupança?

Não vamos complicar. Poupança é um instrumento que busca facilitar o ato de poupar. Já percebeu como ela fica bem destacada nos bancos? E você sabia que ela é isenta de qualquer imposto ou taxa? E sabia ainda que você consegue sacar ela a qualquer momento, diferente boa parte dos fundos do mercado? Pois é, poucos tem tudo isso.

O banco, do seu lado, usa esse dinheiro (com garantias do FGC até 250 mil por banco e por CPF) para dar crédito imobiliário (65%), para dar crédito ao governo (30%) e para outros créditos concedidos pelo banco (5%) (Resolução 3.932 do Bacen/CMN). É assim que ele consegue o dinheiro para te pagar a cada 30 dias.

Segundo: Quanto rende a poupança?

Aqui é a coisa começa a ficar confusa e fácil de ser colocada sensacionalisticamente (essa palavra existe? 😅). A poupança (atual) possui duas regras, e dependem da tal SELIC, i.e. taxa básica de juros brasileira.

• Caso a SELIC esteja abaixo de 8.5% ao ano, o que é um patamar relativamente saudável para as contas dos governos, a poupança paga $0.5\% + text{TR}$ por mês. TR é a Taxa Referencia é a antiga SELIC, mas hoje é apenas uma taxa de correção da inflação que tem ficado sempre próxima de zero.

• Caso a SELIC esteja acima de 8.5% ao ano, a poupança paga $70\%$ da SELIC. Vale lembrar que essa regra só vale para aplicações feitas depois de maio de 2012.

É no segundo caso que muita gente costuma criticar a poupança, uma vez que é possível acessar investimentos com 77,5% a 85% da SELIC (a depender dos impostos associados).

"Ah mas eu prefiro ganhar mais, mais, mais!"

Claro, todos querem ganhar mais, mas vou te passar uma coisa que aprendi nesses anos de consultor financeiro: se for difícil, você vai investir uma vez, duas vezes, ..., 10 vezes, mas eventualmente vai parar. A disciplina, tão crucial no mundo dos investimentos, não é nada fácil. E de que serve uma plano de gaveta? Nada...

"Dessa vez será diferente! Esses 20% de rendimento a mais vão me fazer mudar!"

Vai nada. Já ouvi essa frase centenas de vezes. Sabe quantos mudaram? Conto nos dedos. É muito melhor construir um plano sólido, que INCLUI a poupança e outros investimentos mais vantajosos, que te faça gostar de investir e de finanças, ao invés de te fazer lembrar todos os dias como "investir dá trabalho".

"E essas startups que tem conta corrente remunerada a 100% da SELIC?"

De fato, Nubank, C6 Bank, MercadoPago, Picpay, 99pay e várias outras pagam pelo dinheiro que fica parado ali. Por muito tempo, eu (Lucas) aproveitei e recomendei várias dessas opções, mas elas tem se aproximado cada vez mais de rendimentos de poupança. Por isso é muito importante ler as letras miúdas. E agora, eu (Lucas) tenho dezenas de contas com pouco dinheiro, rendendo pouco mais que a poupança. O custo de gerenciar tudo isso não vale mais a pena.

Conclusão

A poupança de fato pode não ser o melhor em investimento em todos os momentos, para todos os objetivos, COMO QUALQUER OUTRO, mas ele pode desempenhar um papel importante dentro de um planejamento financeiro. Existe tanta gente (hoje, são 447 mil pessoas investindo 16 bilhões de reais) que investe nesse fundo abaixo, que rende 10% menos que a poupança (rendimento líquido em períodos menores que 180 dias; rende igual a poupança se investido ficar parado 720 dias 😱). Porque, céus?

Retorno de fundo grande, de um banco grande, (verde) contra o CDI/SELIC (azul)

Uma carteira de investimentos, como tentei explicar em "Diversificação para quê?", precisa de diversidade. Dessa diversidade, uma parte trabalha para para dar liquidez, uma parte trabalha para dar retorno, uma parte trabalha para diminuir o risco, e assim vai.

A poupança, nos momentos certos, pode ser uma ótima ferramenta para dar liquidez sem abrir mão dos rendimentos.