Diversificação para quê?

Não sei se já ouviu essa frase, mas já cansei de ouvir que "não se colocam todos os ovos na mesma cesta"... ou seja, não é recomendável colocar todos os seus suados dinheirinhos no mesmo ativo, no mesmo fundo, no mesmo banco, no mesmo país, no mesmo universo... rsrsrs

Brincadeiras a parte, não existe frase mais certeira! Imagine o que você seria de você se essa "cesta" sumisse de repente? Se o fundo perdesse todo seu valor? Se o banco quebrar sem aviso? Se o país entrar em guerra? Se o universo sumir? 😱

Ah vou investir tudo no exterior... dólar nunca dá problema...

Vamos recapitular... se essa "cesta" (i.e. ativo) sumisse de repente, como a Theranos que um dia valia 10 bilhões de dólares e no outro nada? Se 0 fundo perdesse quase todo seu valor, como o Bernard L. Madoff Investment Securities (i.e. o fundo de 65 bilhões de dólares, que hoje seria o 3º maior fundo do mundo sem nem ajustar o valor pela inflação, mas que era uma fraude)? Se o banco quebrar do nada, como o Wells Fargo, JP Morgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley (enfim, os maiores bancos americanos e mais algumas dezenas) em 2008 ou o SVB em 2023? Se o país entrar em guerra, como os EUA no Afeganistão, Iêmen, Iraque, Paquistão, Somália, Líbia, Uganda, Síria, Líbia, Nigéria, Ucrânia...? Preciso continuar? E se o universo sumir e surgir um outro onde a moeda chinesa é a mais forte?

Eu quero hoje fazer essa provocação porque ouço o tempo todo que "se eu tivesse investido TUDO em XYZ, seria trilionário". E existem dezenas de "XYZ"s espalhados por aí... Mas não é assim que a coisa funciona. Para cada grande caso de sucesso, existem centenas de casos que prometiam grandes retornos, um futuro brilhante... e fracassaram! (listar os fracassos e sucessos é pedir confusão, então vou me restringir; ninguém conhece o futuro)

E qual é a solução?

Fácil! Diversificação ❤️ Ou em palavras mais rebuscadas, Teoria Moderna do Portfólio.

Na Teoria Moderna do Portfólio, o Sr. Markowitz mostrou em 1952 que ao se montar uma carteira de investimentos com X ativos (descorrelacionados, não vale ACAO3 e ACAO4), o retorno vai sempre ficar entre os retornos dos X ativos, mas o risco... Ah o risco pode ser menor que o de qualquer ativo individualmente!!!

(Risco nesse caso é o quanto esse ativo vai oscilar até chegar naquele rendimento. É a medida que fala o tamanho da montanha russa 🎢)

Até hoje, isso é conhecido como um dos poucos Santo Graals conhecidos do mundo dos investimentos. Agora te pergunto: quem é louco de não diversificar?

Quem é louco de não diversificar?

Depois que eu coloquei tudo tão bruscamente, é difícil contestar né? Mas a verdade é que atualmente, existem sim algumas situações que nos fazem agir contra a lógica e a razão.

#1 Talvez a pior e mais frequente delas é o medo de ficar para trás (do inglês, Fear Of Missing Out) que os marqueteiros conhecem muito bem! "Não perca a próxima XYZ"... Balela. Se ele soubesse que isso seria o próximo grande sucesso do mundo, não estaria te contando. Estaria levantando o máximo possível de dinheiro (empréstimos, financiamentos, etc) para investir até o que não tem e ganhar dinheiro certo. Mas ele sabe que dinheiro certo na verdade é: Vender um curso por R$799, vender um relatório por R$ 49/mês, escrever um artigo ou vídeo sensacionalista que atraia muito tráfego e que chame muita atenção para as propagandas que mais pagam bem...

#2 Tem outro conceito que não pode andar junto com os investimento: a ganância. Ah a ganancia, ela nos deixa tão eufóricos, achando que nossa vida vai mudar de um dia para o outro... Não é a toa que day trade, opções binárias, apostas esportivas, "pirâmides no comecinho" 😅 fizeram/fazem tanto sucesso tão rápido! Mas deixa eu te contar um segredo: não existe dinheiro fácil. Quem pessoas que realmente ganham dinheiro precisaram colocar muito esforço (seu ou de outras pessoas), conhecimento ou assumir muito risco para chegar onde estão. E normalmente levaram anos (mesmo que não reconheçam) para chegar ali.

#3 Esse último pode gerar polêmica, mas vamos lá. Quem empreende, costuma colocar todo o seu foco, energia e (consequentemente) dinheiro naquilo que está virando sua paixão e vai virar o seu patrimônio. Eu concordo com vários clientes/amigos empresários que afirmam que ter tudo a perder foi o que os fez dar tudo de si e com isso chegar aonde chegaram. Mas alguém já contou quantos Joãos, Marias e Josés colocaram tudo o que tinham em um negócio e ele faliu? Com certeza bastante, como SEBRAE adora contar. De toda forma, não deixem de empreender, mas façam isso com responsabilidade, planejamento, apoio. Lembre que uma boa consultoria pode ser o divisor de águas para fazer ser negócio dar certo.

#4 (Bonus) "Amigos, amigos, negócios a parte". Essa eu nem precisava falar, né? Não é porque seu amigo conhece alguém que sabe muito sobre investimentos e tem uma oportunidade única que se encerra em 15 minutos que você pode deixar de fazer todo o seu dever de casa, vamos combinar...

E agora, como faz?

Simples: Diversifique 😉

Mas nunca esqueça: Pensou em investir? Questione! Muito! Não sabe o que perguntar? Estude!

Tem uma pergunta que eu adoro me fazer e que me tira de cilada toda semana:

Porque esse cara tá precisando do meu dinheiro suado e mirrado e não foi pedir dinheiro a quem realmente tem dinheiro mas sabe fazer as perguntas difíceis, exigir os documentos certos, cobrar pesado de verdade?

É difícil ter que pedir (pouco) dinheiro a milhares de pessoas. É muito mais fácil pedir (muito) a uma pessoa só, se explicar a uma pessoa só, quitar uma dívida só. Boas oportunidades raramente precisam se submeter a esse trabalho todo.

Não existe investimento mágico. Vejamos os números médios dos maiores investidores de todos os tempos ao longo de ANOS (abaixo), e quero que repita comigo: se o retorno for muito maior que a média do mercado, tem coisa errada. Os maiores investidores do mundo só conseguem 5-20% de retorno AO ANO (30% nas maiores exceções), mas isso foi suficiente para torná-los bilionários (com muito suor, perdas, ganhos, estudo, disciplina - sempre!).